SEB Europafond Småbolag

Produktblad per den 23 april 2024
Utskriftsvänlig version

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fondandelar och andra finansiella instrument kan både stiga och falla i värde och det är inte säkert att du får tillbaka investerat kapital. Faktablad och informationsbroschyr eller prospekt finns på www.seb.se/fonder.

Fonden är aktivt förvaltad och fokuserar på marknadsnoterade småbolag i Europa. Bolagens marknadsvärde får inte understiga det lägsta eller överstiga det högsta marknadsvärdet på de bolag som ingår i MSCI Europe Small Cap Index, ett återinvesterande europeiskt aktieindex för små bolag. Högst tio procent av fondens värde kan dock investeras i bolag oberoende av deras marknadsvärde. Fonden tillämpar en investeringsprocess i vilken analys sker av enskilda bolag utifrån ett fundamentalt perspektiv. Fonden främjar hållbarhetsrelaterade egenskaper, dels genom integrerad hållbarhetsanalys som en del av investeringsbesluten, dels genom exkludering av bolag, affärsmodeller och produkter som bedöms påverka klimat, samhälle eller intressenter negativt. Fonden har en aktiv ägarstyrningsprocess som syftar till att driva och påverka utvecklingen i bolagen den investerar i. För mer detaljerad information se fondens Hållbarhetsinformationsdokument på vår Fondlista. Eftersom fonden kan placera i finansiella instrument uttryckta i andra valutor än fondens basvaluta kan avkastningen påverkas av förändringar i valutakurserna.

Förvaltare

Fonden förvaltas av det europeiska småbolagsteamet, inom SEB Investment Management AB, med Anders Knudsen och Lars Knudsen som gemensamt ansvariga förvaltare. Teamet har Köpenhamn som geografisk bas.

Utveckling (SEK)

Andelsvärde: 112,18 (2024-04-23). Fondförmögenhet (M SEK):6 337,31 (2024-03-28)
Vid beräkning av fondens avkastning har hänsyn inte tagits till inflation

Avkastning % SEK

Ackumulerad
sedan 		Fond Jmf.index*
1 dag 0,70 0,92
1 månad -3,31 1,31
6 månader 20,20 18,71
1 år 3,89 10,19
2 år -1,95 11,33
3 år -7,33 11,10
5 år 45,87 40,29
i år 3,51 6,16
Genomsnittlig årlig avkastning
3 år -2,50 3,57
5 år 7,84 7,01

* Jämförelseindex inklusive utdelning.

Sektorfördelning*

(Siffran inom parentes avser jämförelseindexets fördelning)

*Senast uppdaterad 2024-03-28.

Största positionerna1 Andel  %

INVISIO Communications 4,5
Chemometec A/S 3,8
Trainline PLC 3,7
Reply SpA 3,6
Hemnet Group AB 3,5
Games Workshop Group 3,4
Mensch und Maschine Softwa.. 3,3
Burford Capital Ltd 3,2
ID Logistics Group 3,2
Harvia Oyj 3,2
1Senast uppdaterad 2024-03-28.

Riskmått (SEK)

Standardavvikelse (Fond) %
2 år21,7
Active share94,91
Standardavvikelse (index)*18,0
Tracking error*9,35
4
1Active share anger hur stor del av fonden som avviker från sitt jämförelseindex (matchat värde från 2024-03-28)

*Beräknas löpande på 24 månader från 2024-03-31

Mer information om risk hittar du på www.seb.se/fonder/risk

Mer information om risk hittar du på www.seb.se/fonder/risk

Övrig information

All redovisning i detta produktblad sker efter avgifter och i SEK trots att fondens basvaluta kan vara en annan.
Lars Knudsen och Anders Knudsen tog över förvaltningen för fonden 2020-01-01. Matchat värde av active share baseras på beräkningar på bolagsnivå. Detta innebär att alla aktieslag för ett bolag, t ex A-aktier, B-aktier, ADRs mm räknas som samma aktie. Ett omatchat värde ger en högre active share, i vissa fall är skillnaden betydande. När andelar innehas i fonder som förvaltas inom SEB-koncernen, kompenserar fondbolaget fonden med ett belopp motsvarande hela förvaltningsavgiften i de underliggande fonderna. SEB arbetar aktivt med hållbarhet och följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar. Läs mer på www.sebgroup.com

SEB Europafond Småbolag, 23 april 2024

Förvaltarens kommentar

Texterna gäller för mars 2024
  • Småföretag utvecklades bättre än större bolag.
  • Fonden gick sämre än jämförelseindexet.
  • Aktiemarknaderna utvecklades positivt främst tack vare centralbanksåtgärder.

Marknadens utveckling

Aktiemarknaderna utvecklades positivt i mars främst tack vare centralbanksåtgärder. De senaste månaderna har präglats av oro över högre inflationssiffror och en mer utdragen period av högre räntor än väntat. Efter sitt senaste möte meddelade dock den amerikanska centralbanken, Fed, att den lämnar styrräntan oförändrad på intervallet 5,25–5,50 procent. Jerome Powell förtydligade också att fortsatta styrketecken från arbetsmarknaden inte kommer att hindra Fed från att sänka räntan. Beskedet var en ytterligare lättnad för marknaden och bidrog till ökad riskaptit. Europeiska småbolag överträffade storbolagen med 0,3 procentenheter.

Fondens utveckling

Fonden utvecklades sämre än sitt jämförelseindex i mars. De aktier som utmärkte sig mest under perioden var Encavis (positivt bidrag), Invisio (positivt) och ChemoMetec (negativt). Encavis är en ledande tysk energiproducent och förvaltare av förnybara energianläggningar. Under månaden presenterade KKR ett frivilligt uppköpserbjudande till alla Encavis aktieägare på 17,50 euro kontant per aktie. Encavis styrelse stöder erbjudandet och väntar sig att den kommer att medföra adekvat expertis och finansiering för att göra det möjligt att överträffa målet om en installerad kapacitet på 7 gigawatt 2027. Invisio tillverkar avancerade kommunikationssystem. Under månaden offentliggjorde de att man erhållit en stor order på Intercom-systemet värd 230 miljoner svenska kronor och en beställning på radiosystem för fordon värd 235 miljoner kronor. ChemoMetec utvecklar, tillverkar och säljer högkvalitativ utrustning för cellräkning och cellanalys. I mars meddelade de att företagets vd Rasmus Kafoed med omedelbar verkan ersätts av bolagets COO, Martin Helbo Behrens. Martin Behrens väntas tillföra viktig erfarenhet och kunskap från sin tid i USA.

Framtida strategi

Vår investeringsstrategi är inriktad på företag som uppvisar en attraktiv normaliserad värdering i kombination med hög kvalitet. Vi fortsätter att hålla utkik efter skäligt värderade välskötta kvalitetsföretag.

Fondfakta

Startår1994
Startkurs(SEK)10,00
JämförelseindexMSCI Europe Small Cap Index
FondbolagSEB Investment Management AB
ISINSE0000433252
Fondnummer518
Premiepensionskod556589
Morningstar rating1
SkattekategoriNoterad aktiefond
Legal fondtypSvensk värdepappersfond
BasvalutaSEK
AndelsklassSEK
Omsättningshastighet0,102
Öppen för försäkringJa
Öppen för IPSJa
Öppen för premiepensionJa
Öppen för ISKJa
Användning av derivatJa3
1Morningstar Rating Total per 2024-03-31
2Från 2024-03-28
3Derivatinstrument får användas för att nå investeringsmålet eller för risksäkring.

Utdelning

Fonden lämnar inte utdelning

Fondens kostnader

Information om fondens kostnader och avgifter hittar du under respektive fond i fondlistan, i fondens faktablad eller i fondens informationsbroschyr/prospekt

Mer information

Vid frågor är du välkommen att kontakta din rådgivare. Du kan även besöka ett SEB-kontor eller ringa oss på 0771-365 365. Detaljerad information om hur fonden handlas hittar du på www.seb.se/fonder/handelsinformation

Viktig information

Detta material har upprättats av SEB och innehåller allmän information om finansiella instrument som SEB marknadsför, säljer eller förmedlar. SEB är det globala varumärkesnamnet för Skandinaviska Enskilda Banken (publ) och dess dotterbolag och filialer. Varken materialet eller de produkter som beskrivs häri är avsedda för distribution eller försäljning i USA eller till person bosatt i USA (s.k. US person). Observera att all sådan distribution är otillåten. Möjligheten att erbjuda fondandelar kan även vara begränsade i andra jurisdiktioner. Detta dokument får inte användas för att marknadsföra, sälja eller förmedla fondandelar i jurisdiktioner där detta är otillåtet. Även om innehållet i detta material är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga, ansvarar SEB inte för fel eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan uppstå med anledning därav. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fondandelar och andra finansiella instrument kan både stiga och falla i värde och det är inte säkert att du får tillbaka investerat kapital. Om du eller en fond investerar i finansiella instrument som är uttryckta i utländsk valuta, kan förändringar i valutakurserna påverka avkastningen. SEB kan inte garantera att fonder som har andelsklasser med målsättningen att valutasäkra avkastningen mot svängningar i valutakurser (“hedge”) kommer att uppnå målsättningen till fullo. SEB-fonder med denna typ av andelsklasser har normalt med ett “H” i namnet på andelsklassen. Eventuella uppgifter om skatter är baserade på de regler som gällde när detta dokument upprättades och kan ha ändrats därefter. Observera att uppgifter om skatt i detta material är generella. För råd om placeringar eller beskattning anpassade efter just din situation är du välkommen att kontakta rådgivare på SEB. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut. Detta material får inte ensamt ligga till grund för ett sådant beslut. Istället ska du grunda ditt investeringsbeslut på den detaljerade information om fonden/fonderna som återfinns i dess faktablad, informationsbroschyr(er) med fondbestämmelser samt fullständiga prospekt, vilka är tillgängliga på www.seb.se/fonder. För fonder som inte förvaltas av SEB:s fondbolag kan du få denna information kostnadsfritt från din rådgivare på SEB. den 24 april 2024 10:57:23